甲方爸爸的幻觉

01

拥有时不知道珍惜，失去时才追悔莫及。

现在关税战进展到什么地步？

美国的贸易代表办公室要对中国籍船舶征收港口费，每吨50美元，哪怕你不是中国船东，船是中国造的，也得每吨18刀。

如此丧心病况，是因为白宫觉得，

每年贸易顺差的3600亿美元，简直是施舍，

所以自己是爷，是甲方，能肆无忌惮的折腾你。

问题是，买东西的就真的是爷吗？

客大可以欺店，店大也能欺客啊。

懂王、万斯、贝森特等人组成的这届班子，

最大的问题是，要么忽悠出身，要么拍马屁上位，要么干金融的眼高手低，

做决策纯粹是拍脑袋想当然。

他们想当然的认为，机电、装备、塑料、家具、鞋帽之类的产品，你中国不卖，有的是人卖，

什么日韩印度东南亚孟加拉，都能平替的说。

这就是不接地气的惊人无知。

日韩的东西有多贵你买得起么？就算是他们接了单，不还是东大来造，原产地在中国？

就算是东南亚印度完全撇开中国，要吃你美国的订单，总得开厂吧？

那就得平整土地、接通水电、搭建厂房、购买设备、培训工人、调试产线...

几百道流程和工序，让本地那帮老爷们给你干出来，两年起步，黄花菜都凉了。

就算你锅碗瓢盆还能扛两年用用，就问你针头手套之类的医疗耗材和药品怎么办？你一晚上能找到替代商？不用我东西行啊，医院等着关张吧。

说白了，

市面上同等价格、同等体量、同等效率，能给美国的供货的，就东大一家。

钞票，印钞机一开就出来了，

供应链和工程师，那是百年树人的东西，

你说谁稀缺？

02

当关税战开打之后，

有人还真从国际分工的角度跟大王说，

产业转移了就是红脖子们的流水线被人替代了。

大王说，这对红脖子难道不是好事吗？

你得有多贱哪，才想着世世代代在工厂里打螺丝？这非常光宗耀祖强身健体是吧？

美国对华的贸易顺差，本质是什么？

是美利坚每年多拿出3600亿美元的绿纸，

从东大换走了货真价实的劳动、矿产、商品。

拿纸换别人东西的好事你不想要，

这是要被人骂SB的，这是病，得治。

美国的今天的问题，不是别人抢了他们的工作，

根子在自己内部的社会分配体系。

从1990年代全球化以来，

美国人玩了几十年拿纸换别人东西的游戏，掠夺回来的财富满坑满谷：

从苏联解体中弄走了10万亿美元，

跨国企业在海外赚的净利润12万亿美元，

美元铸币税收入14万亿美元，

海外专利产权费5万亿美元。

然而，新增财富的60%，都流入了前5%群体，底层50%仅获得4%。

以某果公司为例，欧盟委员会曾做过调查，他在美国缴税仅占其全球利润的5%，却通过爱尔兰的子公司把64%的利润留在了海外，综合税率仅0.005%。

说白了，能有今天，就是利益集团们，

在帝国扩张中赚的盆满钵满，却拒绝反哺教育、基建、福利等社会基础，

形成“利润私有化，成本社会化”的恶性循环。

1980年美国有个“伟大社会计划”，

用于保障鳏寡孤独、失业人群、老弱贫困，

支出占到GDP的1.8%，到2023年缩水到不足50%。

里根的年代，美国每年拨款240亿美元，

用于职业技能培训、下岗工人再就业等等，

到了现在，仅剩70亿美元，降幅超过70%。

就这钱，也要被懂王砍掉了。

全美最富有的1%家庭拥有全国35%的财富，而底层50%家庭仅拥有约2.6%，

美国的寡头们，才是如今所有问题的根源，

他们拿纸换回来一座金山，给底层刮了点沫子。

你说这能怪东大吗？能扯到关税上吗？

这种牛头不对马嘴的仗能赢吗？

03

这人啊，一旦习惯了一种生活，就拒绝改变，也不想改变。

美国人如此，中国人也难以免俗。

长期以来，

国内还有不少人，觉得拿劳动和产品去换美国的人绿纸，挺好，不要变，美帝是甲方，是爸爸，要不投了吧。

搞什么科技攻关，多累啊，都是骗人的，咱么不行。

他们和喜欢补贴生产、扩大产能、拉升地价、债务驱动的集团们，变成了转型上升中的阻力，

但这几年下来，见识到对方的青面獠牙和弱肉强食，

全民终于意识到，

自主可控、制造立国、产业升级、扩大内需，

是一条难而必须走的路，

把科技和消费这两个大箩筐挑起来的担子，

正是股市。

很多人并没有注意到风向的变化，

2024以来，高层会议史上第一次提到了股市，“稳住楼市股市”，

2025年，上周末的会议上，高层第一次把股市放到了楼市的前面，并要求持续稳定。

等后知后觉的人们明白过来了，长线看好已毫无悬念，

而短期，虽然反弹无量，一日游行情众多，

但我们在星球里指出，

全新的“自主可控”和“国产替代”领域，出现了资金的抱团，很多修复了4月3日以来的大跌，将创下历史的新高。

以前的自主和替代，是别人给我们断供，我们用个低配的二三流应付一下，

现在的逻辑已完全不同，我们产品和质量，不但能充当国内的供应商，

还能出海打群架，抢占掉高通、英伟达、德州仪器的全球市场。

现在市场所两道不足1万亿，而他们依然保持坚挺，那么市场恢复到1.5甚至2万亿的成交，这些艰难时候还能扛着的，岂不是更加水涨船高？

那么，谁是错杀，谁在抱团？谁能久经考验，谁在一路往上不带停？

我们在星球中更新了《5年大尺度下的长中短期策略》，把大科技和大消费两个板块透彻分析，帮我们提前布局、抢先埋伏，察于上涨的未萌。

04

当年我们在初中课本上都学过，

美国资本家是如何压榨工人的，

延长工人劳动时间、提高工人劳动强度。

恨不得叫你往死里去拧螺丝。

红脖子们奋斗了50年，付出了汗和血的代价，好容易打赢了两次世界大战，

帮美利坚成为世界帝国。

好容易过上了拿纸就能换别人东西的好日子。

结果，放着这样的光景不过，非要把全世界的资本家们请回来，

到美利坚开血汗工人再剥削一把白人老乡们。

摇摆州的阶级兄弟们，

真是被卖了还要替懂王数钱啊。

其实，大王是很想让制造业回归美国的，

美利坚用一亿件衬衫，换东大一架C929飞机，

这不挺好么？

既然喜欢螺丝，你就有打不完的螺丝。

既然喜欢吃苦，你就有吃不完的苦。

所以啊，

能拯救红脖子们不是懂王，而是陈王。

是得有人在密西西比河畔喊一嗓子了，

王侯将相，宁有种乎？